Las monedas digitales de los bancos centrales, o CBDC, son exactamente lo que sugiere su nombre: son versiones digitales de la moneda fiduciaria de un estado. Pero, ¿en qué se diferencian del dinero depositado en una cuenta bancaria digital, que se utiliza para transacciones con tarjeta de débito sin efectivo?
¿Por qué los gobiernos inclusive quieren tener CDBC? ¿Y qué países han lanzado proyectos CDBC?
¿Qué son las CBDC?
Los CBDC son versiones digitales de la moneda fiduciaria de un estado.
Son semejantes a monedas estables, que están vinculados en una proporción de 1: 1 con una moneda fiduciaria particular. Pero monedas estables, como Atar (USDT), son administrados por entidades privadas que cuentan con efectivo emitido por bancos centrales o equivalentes. Mantienen esos activos para que sus monedas estables puedan reflejar el valor exacto de las monedas fiduciarias.
los Fondo Monetario Internacional (FMI) considera que las CBDC son una nueva forma de dinero que son:
- 🤖 En versión digital
- 🏦 Emitido por el banco central de un país
- 💵 Destinado a servir como moneda de curso legal
Los bancos centrales imprimen literalmente dólares estadounidenses o libras esterlinas, por lo que los billetes físicos en su billetera no cumplen con los criterios de «forma digital».
Y el dinero que se mueve digitalmente a través de su banco es, en efecto, una serie de depósitos electrónicos respaldados por los activos de los bancos comerciales. 97% del dinero En manos de la gente corriente y las compañías del Reino Unido, en realidad son depósitos de bancos comerciales.
Bitcoin, El principal criptomoneda del mundo, cumple con dos de los criterios anteriores: es digital y ahora sirve como moneda de curso legal en El Salvador. Pero Bitcoin no tiene nada que ver con el «CB» en CBDC. No es emitido por el Banco Central de Reserva de El Salvador, inclusive si el banco extrajera Bitcoin a gran escala, eso no contaría como «emisión de dinero», como dijo un exasesor del IRS. Descifrar en junio de 2021.
¿Cómo trabajan?
A veces, los estados que desarrollan monedas digitales del banco central promueven blockchain como tecnología subyacente para los CBDC, pero el banco central en última instancia mantiene la autoridad sobre los libros de contabilidad. En cambio, las criptos están descentralizadas y no disponen una autoridad central.
Hay muchas formas diferentes en que los Estados podrían poner en práctica las CBDC en la práctica. Pero, si los proyectos iniciales son de alguna utilidad, los CBDC tenderán a funcionar con carteras móviles similares a las de Apple Pay o Google Wallet.
En las Bahamas, que lanzó absolutamente una CBDC en octubre de 2020, el banco central emite dólares de arena al mismo tiempo que emite el dólar de las Bahamas. Además mantiene un registro de todos los Sand Dollars en circulación.
En colaboración con proveedores privados, el banco central mantiene una infraestructura KYC que los ciudadanos deben cumplir para abrir una billetera móvil. Los Sand Dollars facilitan los pagos electrónicos paso a paso sin un intermediario como una cuenta bancaria, que es la idea principal detrás de los proyectos de CBDC: escanear el código de barras del teléfono para realizar un pago en una tienda o enviar dinero a otra. billetera móvil.
¿Por qué los gobiernos quieren una moneda así?
El Banco de Pagos Internacionales cita en tu informe anual (Junio de 2021) Tres razones para el reciente auge de CBDC: la atención en torno a Bitcoin y otras criptos, el debate sobre las monedas estables y la entrada de Big Tech en las finanzas.
El Banco Central Europeo (BCE) además se hace eco de las preocupaciones sobre la invasión de las grandes compañías tecnológicas a las finanzas, como la moneda estable Diem, respaldada por Facebook. En un reporte de junio de 2021, el BCE mencionó que los gobiernos que se abstienen de introducir CBDC pueden enfrentar amenazas a sus sistemas financieros y autonomía monetaria de «gigantes tecnológicos extranjeros que potencialmente ofrezcan monedas artificiales en el futuro».
Pero hay muchas otras razones.
Las CBDC además podrían ayudar a agilizar los desembolsos de dinero en tiempos de crisis, como se mostró una investigación de marzo de 2019 del Instituto y la Facultad de Actuarios
Sobre un informe de julio de 2021, el FMI declaró que las CBDC pueden promover la inclusión financiera debido a que los ciudadanos no necesitarían una cuenta bancaria para pagar con CBDC. Ese es un gran problema en países como Indonesia, donde un tercio de la población no tener acceso a las finanzas tradicionales y, a pesar de esto, es más probable que tenga Internet móvil.
Fan Yifei, vicegobernador del banco central chino, dijo en abril de 2020 que una CBDC disminuiría los usos ilícitos de dinero, dado que el dinero físico es anónimo y además puede falsificarse muy fácilmente.
MasterCard, que tiene intereses en pagos electrónicos, estima que el costo de administrar el efectivo físico será hasta el 1,5% del PIB de un país. Por eso, los países pueden ahorrar mucho si se vuelven más digitales, aún cuando no necesariamente del todo.
¿Qué países están desarrollando CBDC?
A agosto de 2021Hay 81 países, incluidas autoridades monetarias como la Unión Europea, que están llevando a cabo un proyecto de CBDC de una forma u otra. Representan el 90% del PIB mundial.
Solo cinco de ellos han lanzado CBDC hasta el día de hoy. Todas son naciones insulares del Caribe: Bahamas, Saint Kitts y Nevis, Antigua y Barbuda, Santa Lucía y Granada.
La mayoría de ellos, 32 países, se encuentran en la etapa de «investigación». Ahí es cuando los bancos centrales intentan averiguar de qué se trata todo el asunto y si verdaderamente quieren tener una CBDC. Esto incluye a Estados Unidos, que ha mantenido un perfil bajo en sus consultas sobre un dólar digital. Los gobiernos además se están tomando el tiempo para estudiar las implicaciones de seguridad de las CBDC.
Hay 16 países en la etapa de «desarrollo», que es cuando las cosas se ponen más serias a medida que los países desarrollan pruebas de concepto y lanzan estudios.
En abril de 2021, el Banco de Japón lanzó la primera etapa de un estudio de viabilidad para su yen digital, que se ejecutará durante un año antes de realizar más estudios. Mientras tanto, Corea del Sur avanza a toda máquina, y se espera que su CBDC ingrese en etapa piloto a partir de agosto de 2021.
14 países se encuentran ahora en la etapa piloto: han desarrollado una CBDC que se está probando en el mundo real.
El CBDC de China, el yuan digital, es el piloto más popular del momento. Se ha utilizado en más de 70,75 millones de transacciones, por un valor de 34,5 mil millones de yuanes ($ 5 mil millones) a fines de junio de 2021. El país ha distribuido millones de yuanes digitales a los ciudadanos como parte de un esfuerzo para probar la tecnología y construir zumbar a su alrededor.
La e-krona de Suecia además ha estado en una etapa piloto desde abril de 2021, pero ha habido mucha menos publicidad a su alrededor. Camboya ha estado probando su CBDC desde julio de 2020, y cualquier persona con un número de teléfono camboyano puede unirse, dijo. Descifrar el proveedor que creó la plataforma blockchain para el proyecto CBDC.
Otra CBDC piloto es la e-hryvnia de Ucrania, cuyas pruebas de CBDC en el mundo real comenzarán oficialmente en agosto de 2021. En enero de 2021, el banco central del país firmó un acuerdo con la Stellar Development Foundation, la organización que la respalda. criptomoneda Stellar (XLM), pero no ha dicho si su CBDC estará en la cadena de bloques Stellar
El futuro de las CBDC
A mediano plazo, más países lanzarán CDBC a mediano plazo, con China a la cabeza.
China desplegará el yuan digital durante los Juegos Olímpicos de Invierno de Beijing 2022 en febrero. A pesar de esto, algunos senadores estadounidenses han pedido que se prohíba a los atletas estadounidenses «recibir o utilizar el yuan digital» a lo largo del torneo, por temor a que pueda usarse para monitorear a los visitantes de China «en una escala sin precedentes».
Esas preocupaciones por la privacidad van en aumento. Algunos defensores de CBDC han promocionado las monedas digitales como una solución de privacidad; En junio de 2020, el miembro del consejo ejecutivo del BCE, Fabio Panetta, argumentó que un euro digital sería más privado que las monedas estables emitidas de forma privada debido a que «no tenemos ningún interés comercial en almacenar, administrar o monetizar los datos de los usuarios».
A pesar de esto, otros han expresado su preocupación sobre las implicaciones de privacidad de las CBDC, dado que presentan una posibilidad para que los estados monitoreen de cerca los flujos monetarios a nivel macro y, lo que es más problemático, a nivel individual. Mu Changchun, director del Instituto de Investigación de Monedas Digitales del Banco Popular de China, ya declarado que el yuan digital tendrá «anonimato limitado», con pequeños pagos vinculados a los números de teléfono de los usuarios y pagos mayores que requieren datos KYC más extensos.
En Estados Unidos, los legisladores conservadores han argumentado que el yuan digital de China podría usarse para «expandir las iniciativas de vigilancia nacional» o inclusive para «imponer la disciplina de los partidos». El congresista Tom Emmer (R-MN) señaló que una CBDC solo sería beneficiosa si fuera «abierta, sin licencia y privada».